本片是宋金来执导，张国强，高飞，邓卒雯等众明星出演的一部影片。

　　丐帮帮主乔峰（黄日华 饰）英雄盖世、义薄云天，与燕王后裔慕容复（张国强饰）并称“北乔峰，南慕容”。时值江湖上突发多起命案，乔峰在帮助慕容复洗刷嫌疑的同时，却不想被丐帮的阴谋党揭发了自己的身世之谜，更因此被逐出丐帮。乔峰在追寻江湖命案和自己身世之谜时，与慕容复的婢女阿朱（刘锦玲饰）患难见真情，结下共度一生的盟约，却最终因为两人误解阿朱的生父就是乔峰一直要寻找的“带头大哥”，而酿下不可挽回的悲剧……　　另一方面，大理镇南王世子段誉（陈浩民 饰）外出游玩，阴差阳错掉下悬崖进入琅嬛福地，段誉在洞中偶得“北冥神功”和“凌波微步”两部武功秘笈，也对洞中一幅画像中的“神仙姐姐”一见钟情。其后他闯入曼陀山庄，发现慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）长相与“神仙姐姐”一模一样，无奈王语嫣一直钟情于表哥慕容复。在步步跟随王语嫣和慕容复的同时，段誉不慎发现了慕容复的阴谋，而王语嫣也逐渐被段誉的深情所打动。　　与此同时，少林寺小沙弥虚竹（樊少皇 饰）偶遇了遭仇家追杀受了重伤的天山童姥，善良的虚竹背着童姥一起逃难，更演绎了一段武林奇遇……

特警组干探阿杰是罪恶克星，但他妹妹却死于软性毒品，阿杰伤心之余，决心转移到环头警署，全力打击毒贩，将毒祸清除，期间与毒枭阿龙结下不解的仇怨。但阿杰在某次执行任务时，无意中救了龙的妹妹阿敏，敏是软性毒品受害者，杰帮助敏脱离罪恶行列，重新做人，而敏对杰留下好感，便听从杰的劝告去改过，二人朝夕相处，情愫渐生。龙因此大动肝火，想拆散二人，但失败再加上杰创龙的生意，龙在末跆，竟然以敏的生命来陷害杰，但毕竟邪不能胜正，杰凭他在特警中的干练身手将龙正法及将敏救回再续前缘。

　　向东、向西两兄弟经历战乱，先后从越南来到香港。东成为警探，屡破奇案；西却精于作奸犯科。一宗上流社会兄弟阴谋吞并家传之宝的案件，让这对警贼兄弟重逢，并成对立之局。

张国强与苗侨卫自小友好,大学毕业后,张任职海关,苗任职毒品调查科.苗与高飞同为调查科高级督察,暗里与泰国金三角走私客挂钩,从中获取暴利金三角毒贩吴真宇不甘被二人分薄利益，命香港之党羽黎汉持偷取他俩之罪证作要胁，反被二人设计赶尽杀绝。苗等欲拉拢张合作，被张拒绝，高派人杀张全家，张幸保性命，逃往泰国，匿藏表妹单桂枝家中。苗、高为刘铲除吴镇宇，前往泰国与走私生意的拍档任达华共商策略，二人得悉张亦在泰国，乃想出一石鸟之计。高约吴在酒店讲数时，枪杀吴，嫁祸张张，吴之未婚妻大岛由加利赶至，与张大打出手，单劝张离开。大岛终查出吴为任等人所杀，设下圈套，引任、苗、高到来，张负伤赶至，各方人马在毒枭的山头总曾爆发一场惨烈的大决战！