康熙帝（井淼 饰）知道自己离世的日子已经不远，因此决定将皇位传给十四太子（莫少聪 饰）。然而，十四太子却突然遭到神秘蒙面杀手的袭击，幸好得到亲信曾静（徐少强 饰）的救助才幸免于难。 　　原来，四太子早就对皇位心生妄念，他派人暗杀了自己的胞弟十四太子。然而，四太子的计划失败后，他试图收买曾静，但未成功。于是，他四处寻找有才干的人才，最终找到了文武双全的年羹尧（白彪 饰），并诱使了反清文人吕留良（谷峰 饰）及其侄女吕四娘（刘雪华 饰）等人加入他的阵营。四太子假装承诺如果帮助他登上皇位，就会履行"满汉一家"的协议，以此拉拢年羹尧等人的支持。这场政治博弈中，各方势力争相角逐，暗流涌动。权谋与阴谋交织在一起，每个人都为了自己的利益而不断斗争。

　　占叔家境十分富裕，惜妻早逝，与爱女相依为命，其为人乐观，喜到夜总会跳舞。这是爱女Baby最为反对的，因此，她扮作舞小姐激老父，在夜总会，Baby被江湖大可招积持中，幸得在场中的周聪挺身而出，帮助Baby解了围，两人互生情愫。Baby利用自己的家财瞒着聪，帮他发展事业，但当聪发觉Baby是富有人家，及自己的事业是Baby暗中用金钱帮助，一时难于接受，聪究竟应如何抉择呢？

　　问天（赵文卓 饰）和万心（莫少聪 饰）本是情同手足的兄弟，却因为一场意外而失散了，问天幸运的遇见了父亲手下的护卫，被其所救，而万心则没有那么幸运，宿敌楚公公带走了他，从此万心成为了楚公公的义子，东厂的奴隶。　　一晃眼数十年过去，问天和万心都成长为了得以独当一面的男儿好汉，幼年时，他们分别吞下了极阴水龙珠和极阳火龙珠，因此，当两人再度相遇之时，两颗珠子的功力发挥作用，令他们相互吸引，并在不知情的状况下结为了义兄弟。万心本要和富家千金白羽彤（杨恭如 饰）结为夫妻，但白羽彤外表柔弱内心强悍，她不满东厂专门跋扈的作风，化身为劫富济贫的女侠金燕子，闯荡江湖，并且对侠肝义胆的问天一见倾心。

由于荣光导演，以二十世纪三、四十年代的上海滩为背景，描写了抗日战争时期，以魏家长子家宝为首的民营企业一家人在战火中历经爱恨情仇、舍家族利益不忘国耻追求理想的故事。