电影分为三个故事。　　《鬼屋》：小周（思维 饰）、小李（王钟 饰）和小王（刘陆华 饰）三人初生牛犊不怕虎，竟然决定到一间传闻闹鬼的屋子里待上一夜，哪知道正是这一夜，让他们的人生走上了无法逆转的悲剧道路。　　《白骨无情》：张松根（林伟图 饰）的母亲（红薇 饰）去世了，临死前，她告诉儿子自己会回到他身边陪伴他。果不其然，之后的每一天，张松根都能在家中看到母亲的鬼魂。　　《古之色狼》：书生宋礼和老管家结伴上京赶考，哪知道宋礼好色的习性不改，非要留宿于墓地之中期盼能够遇见美艳女鬼，可惜女鬼没遇到却遭到了一顿毒打。之后，宋礼又遇见了砍柴人，哪知道砍柴人貌似忠良无害，却是取人性命的僵尸。

李翰祥一身兼編導兩職所炮製的《皇帝保重》，內有三個以男女情色為主題的單元故事，戲謔一眾色中餓鬼。〈袋中春〉一劇描述六旬漢劉老吉（谷峰）本買來一位雙十姑娘，豈料洞房之夜給一書生以老嫗掉包；第二單元〈春色無邊〉講述大官詹筆峰（李鵬飛）除被青春風騷的潘寡婦（陳萍）騙去千兩黃金外，更被迫娶老寡婦為妻；最後之〈皇帝保重〉則寫同治皇帝（汪禹）因想盡享魚水之歡而出宮嫖妓，後染上性病的野史。

故事发生在清末民初之际，世道混乱，群雄横起，正是英雄谱写传奇的多事之秋。凭借形意拳独步江湖的山西太谷镖局总镖头戴海臣（王庆祥 饰），将总镖头的位置传给入室大弟子刘安顺（霍建华 饰），并将女儿戴戎（刘一含 饰）许配与他。谁知一连串的变故让安顺跌入谷底，他被迫远走京师，而太谷镖局的总镖师则由安顺的副手李希平（李健 饰）接任，此后希平更娶了戴戎为妻。另一方面，安顺偶然遭遇泼辣的女土匪路瑶婷（贾青 饰），一镖一匪之间竟因奇妙的因缘慢慢产生了感情。 　　时局动乱，战火纷飞，在时代变革的重大时刻，曾经在江湖上占有重要席位的镖师们将经历时代的猛烈冲击……

　　明朝皇帝崇祯为六女长平公主选驸马，左都尉之子周世显才华出众，长平公主对颇有文才的周世显一见钟情，互换信物，崇祯龙颜大悦，选周世显为当朝驸马，引起一心想成为驸马的袁宝伦的忌恨。举世欢腾的新婚之日，传来闯王李自成攻进京城的消息，京师震动，崇祯将长平公主赐死。身受剑伤的长平公主被袁宝伦之妹月兰小姐搭救，藏于袁府。袁宝伦发现长平公主藏于家中后将其关禁，在智慧师太的帮助下公主脱险，随师太居于百花山，为防不测避开追捕，智慧师太对外谎称长平公主已死，并立墓碑。驸马周世显逃难到关外，无意中被招入罗克勤亲王府为医，化名“周康”。周世显的口才和博学，深得罗克勤亲王和其女儿婉君格格的厚爱。　　周世显[更多信息...]得知长平公主已死，悲痛欲绝。整日忧心忡忡，求助于婉君格格让自己重返京城，纯真、善良的婉君格格冒着杀身之罪，偷拿出父王的出关令箭送与周世显，并命他三日后返回，回到京城后的周世显来到长平公主墓前垂吊。 长平公主在百花山巧遇前来垂吊的驸马周世显，夫妻重逢，悲喜交加，发誓今后夫妻永不分离，周世显答应公主再次回到关外向罗克勤亲王和婉君格格说明真情后再返京城夫妻团聚，周世显走后，公主再次病倒，智慧师太收公主为徒，教其修炼武功，并取法号“慧明”。回到关外的周世显得王爷厚待，难以脱身并跟随进师中原的罗克勤王爷进京城。病愈后的长平公主苦心修炼大燕神功，引得智慧师太大弟子慧清的嫉妒，慧清为达到目的和要称霸武林的黑峰山教主预谋骗公主到黑峰山，途中被原闯军将领李清华相救。在亲王府周世显深得赏识，在其同见客人时偶遇袁宝伦，被他识破真面目。

北宋末年，富商庄宝贵的原配巧珍和妾室梅芳，同时生下两个男孩，算命先生断言，原配巧 珍的儿子将来乞丐命，妾室梅芳的儿子贵祥将来状元命。妾室搬弄是非，合平静的庄家成天陷于是非之中。　　参将李沂身边的女儿娇红秉性聪慧，续弦李氏的女儿月娥嫉妒泼辣，两个相安无事，却因为李氏的作梗，使娇饱受委屈......　　庄家两男儿，李家两闺女，阴差阳错出演了一场又一场独生女情事，让你落泪伤感，时而又让你破涕为笑......　　斗转星移，恩怨相伴，有哭有笑，真是人间事没完没了。方羽配娇红，贵祥娶月娥，兄弟姐妹一时传为佳话。