Nicky从他的匪帮老板那偷了钱，事关生死，他又向Micky求助。Mikey再次现身出手救他。克服了Nicky的偏执和恐惧带来的困难，Mikey带他离开了躲藏的旅馆，开始帮他计划出逃。但是，NICKY不停地修改计划，杀手又追踪而来。逃跑的时候，两个好友面对着被判、悔恨，友谊和本能自卫进行着较量……

一个年轻的红鼻子的驯鹿的故事，他因为惹眼的红鼻子被驱逐出驯鹿游戏。他和一个想当牙医的小精灵Hermey以及勘探者Yukon Cornelius一起来到可恶雪人的领地，发现整个小岛上都是备受欺凌的玩具。鲁道夫发誓，要拯救这些玩具，于是他在圣诞节前夜来到北极找圣诞老人寻求帮助。然而圣诞老人的雪橇被浓雾所阻而无法行驶。 鲁道夫这时想出一个绝妙的主意。